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1成首付的汽车电商为何无法撼动汽车金融公司的

发布日期:2019-05-17 17:35 点击:

  2017年12月份,张先生在一汽大众4S店购买了一辆宝来汽车,并从大众汽车金融贷款5.4万元,分24期还清,每月偿还2250元。

  最近,张先生计划买房子,因担心名下有车贷银行不给贷款,于是张先生向大众汽车金融咨询能否提前还款,得到的回复是,提前还款收取未还贷款3%的服务费。让张先生难以理解的是,提前还款能让大众汽车金融提前收回贷款,即便不减免部分利息,也不应该再加收3%的服务费。

  对此,大众汽车金融的回复是,张先生的汽车贷款没有利息,按照公司规定,提前还款就是收取3%的服务费。

  张先生注意到,大众汽车金融出具的贷款合同显示,基本月利率0.79083%,优惠后月利率0%。不过,因为当初买车谈的是总价格11.5万元,包括购置税、保险、上牌、安装倒车影像,在5.4万元的贷款合同中确实显示免息。

  但可以肯定的是,大众汽车金融如果不收贷款利息,那大众汽车金融就不会这么赚钱?

  百科资料显示,大众汽车金融中国公司是德国大众汽车金融公司的在华全资子公司。大众集团2018年财报显示,大众汽车金融2018财年实现了328亿欧元(约合2508亿元人民币)销售收入,同比增长2.9%。由于业务增长,其营业利润增长了6.2%,达26亿欧元(约合199亿元人民币),创下历史新高。

  我们都知道,银行房贷支持提前还款,很多现金贷也支持提前还款。大众汽车金融这样规定,代表是的汽车金融公司,他们之所以这么强势,自然是有强势的资本。

  根据联资信发布的《2018年汽车金融公司行业分析与展望》显示,2017年,汽车金融公司占我国汽车金融市场份额的52%,银行的市场分为为34%。另外,在汽车金融市场上,汽车之家和易车网优势明显,但汽车之家主要为银行和金融机构导流,易鑫车贷(易车网旗下)则选择部分自营,部分与银行联合放贷。

  随着消费金融公司、汽车电商平台、互联网金融公司,以及小贷公司入局汽车金融领域,2018汽车金融格局势必有所变化,但可以遇见的是,汽车金融公司在汽车金融市场的绝对优势不会改变。因为汽车金融公司背后是汽车厂商,其在资金和渠道上优势明显。

  探长在中国债券信息网注意到,2016年以来,上汽通用汽车金融、宝马汽车金融、东风日产汽车金融等7家公司发布的金融债券兑付信息和发行文件显示,汽车金融公司发行的债券年利率最低3.25%,最高5.39%。

  联合资信报告显示,2016年至2018年10月末,共有13家汽车金融公司,发行22单金融债券,发行规模总计550亿元;发行58 单资产支持证券,发行规模总计 2116 亿元。

  据零壹租赁智库统计,2018年共有11家汽车厂商发行资产支持证券,票面利率最低3.96%,最高7.5%。

  不难发现,资产支持证券票面利率整体比金融债券的利率要略高,但对知名汽车厂商而言,发行资产支持证券的利率要比银行贷款更具优势。

  值得注意到是,虽然发行金融债券的融资成本很低,但汽车金融公司的资金构成中,银行借款的占比还是最高。不过,自2015年4月推行信贷资产支持证券发行注册制以来,汽车金融公司从银行借款的占比下降10%左右。

  即便如此,汽车金融公司因为有汽车厂商的品牌背书,很容易在银行就拿到低成本贷款。相比而言,互联网金融公司发行资产支持证券更困难,从城商行、信托等机构拿到的资金成本大概率也会更高。

  汽车金融公司的资金成本在降低的同时,其不良贷款率还在降低。联合资信报告显示,2017年末,汽车金融公司不良贷款总额16.89亿元,行业平均不良贷款率0.25%,较之前年度有所下降,而同期银行的平均不良贷款率为1.74%。

  汽车之家经销商数据显示,大众在全国超过1800家4S店,丰田在全国共有超过1000家4S店,日产、别克在全国有过700家4S店,奇瑞、现代在全国有超过500家4S店。值得注意的是,大多数4S店都集中在一二线城市,一般三四线乃至县城只有汽车分销商。

  相比而言,近年兴起的汽车电商平台,其线下网点反而遍布全国。探长注意到,瓜子二手车、毛豆新车官网均宣称,其业务覆盖全国200多个城市;弹个车网站数据显示,其在全国共有4571家门店。

  弹个车,毛豆新车、优信新车,以及大白汽车业务模式很像,那就是主打1成首付就开走新车的概念。在这种模式下,三成首付都不够的人,都能通过汽车电商平台买车;另外想要分期购车又因为征信无法从正规金融机构获贷款的人,也会选择汽车电商平台购买新车。

  既然选择1成首付买新车的人,要么付不起3成首付,要么征信不太好,汽车电商平台为何还会服务这样的客户?

  这是因为,汽车电商平台的1成首付的模式是以租代购,在这种模式下,汽车的所有权是平台背后的融资租赁公司,客户只有汽车使用权;而汽车消费贷款则不同,在提车之前被金融机构办理抵押登记,但汽车所有权在客户名下。不难发现,以租代购模式的风控核心是控制车辆,而汽车消费贷款的风控核心资信审查,其次才是抵押办理。

  在以租代购模式下,汽车电商平台厂商指导价弥车辆购置税和车险,但同时会向客户收取首付款和服务费,另外通过车险理赔和高租金获利。在分期购车阶段,汽车电商平台出具的租后方案中包含较高的贷款利息。

  既然汽车电商平台这么赚钱,为何大白汽车、人人车相继深陷关店、裁员风波呢?

  据媒体报道,趣店大白汽车团队汽车金融经验不足,车辆采购、运营成本和获客成本高等问题,导致大白汽车2018年整体处于亏损状态。趣店在2018年财报中提到,由于新增大白汽车业务,公司的销售和营销支出同比增长45%至 1.4亿元,收入成本同比增长31.9%至4.0亿元。 另外,因缩减大白汽车业务,公司产生了3.7亿元的特定费用。

  人人车裁员事件背后则是新车业务拓展不顺、广告大战致资金链承压,以及滴滴事件引流遇阻,以及保卖业务因资金紧缺而无力拓展造成。

  事实上,弹个车、瓜子的日子也没有那么好过。虽然通过层层收费能够覆盖运营成本,但与此同时,两家平台也因收费问题而频遭客户投诉。然而,汽车电商平台遇到的问题,在汽车金融公司那里却都是优势。也许,这才是汽车金融公司这么赚钱和强势的原因。返回搜狐,查看更多



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